Lot-basierte vs. Spread-basierte Provision

Lot-basierte und spread-basierte Provisionen sind die beiden dominierenden Modelle zur Vergütung von Introducing Brokern im Forex-Bereich. Die lot-basierte Variante zahlt einen fixen Betrag pro Standard-Lot, das ein geworbener Trader ausführt -- zum Beispiel 5 USD pro Lot. Die spread-basierte Variante zahlt einen Anteil am Spread-Aufschlag, den der Broker pro Trade erzielt, und koppelt die IB-Einnahmen damit direkt an den Erlös des Brokers.

Der praktische Unterschied zeigt sich vor allem dann, wenn sich die Spreads je nach Instrument stark unterscheiden. Bei einem Hauptwährungspaar wie EUR/USD mit engen Spreads kann eine pauschale Lot-Vergütung höher ausfallen als das, was der Broker tatsächlich am Trade verdient. Bei exotischen Paaren mit breiteren Spreads kann derselbe Satz den Beitrag des IBs dagegen unterbewerten. Spread-basierte Modelle gleichen dies automatisch aus, da die Auszahlung eine Funktion des Aufschlags selbst ist. Für BaFin-regulierte oder in Deutschland tätige Broker, die über enge Margenvorgaben berichten müssen, bietet die spread-basierte Struktur eine direktere Verbindung zwischen Partnerkosten und tatsächlichem Erlös.

Für IBs ist das lot-basierte Modell einfacher zu verstehen und zu planen. Für Broker bietet das spread-basierte Modell eine engere Abstimmung zwischen Partnerkosten und Einnahmen. Viele Broker bieten beide Modelle an und lassen IBs wählen, oder weisen das Modell abhängig vom Tier des IBs, seinem Volumen oder den Instrumenten zu, auf die sich seine Trader konzentrieren. Eine geeignete Provisions-Engine muss beide Modelle gleichzeitig unterstützen und jederzeit korrekte Berechnungen auf Trade-Ebene liefern.