Prowizja od Spreadu

Prowizja od spreadu to jeden z dwóch podstawowych modeli wynagrodzenia dla introducing brokerów (IB) w branży Forex. Gdy polecony trader otwiera pozycję, płaci spread - różnicę między ceną bid a ceną ask danej pary walutowej. Broker pobiera ten spread jako przychód, a w modelu prowizji od spreadu, określona jego część jest przekazywana IB, który przyprowadził klienta. IB zarabia na każdej transakcji, co czyni ten model dochodem wolumenowym, powtarzalnym - zbliżonym w logice do RevShare.

Prowizja od spreadu różni się od prowizji od lota sposobem kalkulacji i reakcją na warunki rynkowe. Modele od lota wypłacają stałą kwotę za każdy lot, niezależnie od zmienności rynku i szerokości spreadu. Prowizja spreadowa zmienia się natomiast wraz z warunkami rynkowymi - szerszy spread podczas volatilnych sesji zwiększa zarobki IB, podczas gdy tight spread w spokojnych warunkach je obniża. Sprawia to, że model spreadowy jest mniej przewidywalny, lecz potencjalnie bardziej dochodowy podczas wydarzeń o wysokiej zmienności, takich jak publikacje danych NFP, decyzje EBC czy dane CPI.

Brokerzy wybierają między modelem spreadowym a lotowym w zależności od swojej struktury cenowej i celów programu IB. Brokerzy, których przychód pochodzi głównie ze spreadu (a nie ze stałych prowizji od transakcji), naturalnie dopasowują wynagrodzenie IB do modelu spreadowego. Część brokerów oferuje oba modele, pozwalając IB wybrać odpowiedniejszy dla swojej bazy klientów. Na przykład IB, którego klienci handlują często na głównych parach walutowych z niskim spreadem, może preferować model lotowy ze względu na jego przewidywalność, podczas gdy IB z klientami handlującymi parami egzotycznymi może czerpać więcej korzyści z wynagrodzenia spreadowego.